證券時報
2025-05-11 17:46
10月24日下午，光伏行業(yè)龍頭上市公司交流座談會在上交所召開，天合光能、晶科能源、阿特斯、愛旭股份和陽光電源等5家滬深兩市光伏行業(yè)頭部企業(yè)參加。會上，上述公司與市場機構(gòu)共話行業(yè)發(fā)展趨勢，交流光伏行業(yè)市場空間、競爭格局、產(chǎn)能擴張、技術(shù)路線、ESG、參與“一帶一路”建設等熱點問題，共同推動光伏產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，提振投資者信心。
光伏賽道“坡長雪厚” 頭部企業(yè)優(yōu)勢明顯
中國光伏產(chǎn)業(yè)憑借顯著的高技術(shù)水平、高效能低成本和上下游配套健全等優(yōu)勢引領全球。阿特斯董事長瞿曉鏵指出，“2030年或更快的期限內(nèi)，全球光伏年度新增裝機量將達到T瓦（1000GW）級別”。
光伏產(chǎn)業(yè)將從累計裝機量的“T瓦時代”邁向年度裝機量的“T瓦時代”，業(yè)界普遍認為，在推動能源轉(zhuǎn)型的長期需求下，光伏行業(yè)將延續(xù)快速增長趨勢，在未來3-5年光伏行業(yè)仍將以至少每年25%-30%的增長率擴大市場空間。天合光能董事長高紀凡指出，“光儲一體化及高比例儲能配置將為光伏行業(yè)打開新的市場空間，推動平價時代向前邁進?！?/p>
步入2023年，硅料產(chǎn)能大量釋放，行業(yè)成本壓力得到緩解。在此背景下，光伏龍頭企業(yè)表現(xiàn)出了較強的市場競爭優(yōu)勢與盈利能力。光伏一體化企業(yè)晶科能源預計2023年前三季度實現(xiàn)歸母凈利潤61.4億元到65.4億元，同比增加266.36%到290.22%，主要受益于全球光伏市場對于先進產(chǎn)品的需求持續(xù)旺盛，以及公司在N型TOPCon技術(shù)、全球化運營和一體化產(chǎn)能等方面的優(yōu)勢。
光伏組件龍頭天合光能預計2023年前三季度實現(xiàn)歸母凈利潤45.63億元到55.77億元，同比增加89.94%到132.15%，公司組件、支架以及分布式系統(tǒng)的出貨量較去年同期均取得顯著增長。阿特斯預計2023年前三季度實現(xiàn)歸母凈利潤26億元至31億元，同比上年增107%至147%，主要系出貨量增長、海運費等成本下降。
產(chǎn)能擴張需理性分析 優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能是行業(yè)發(fā)展方向
座談會上，光伏龍頭深入探討行業(yè)未來技術(shù)趨勢。高紀凡認為，“光伏企業(yè)提供的產(chǎn)品應當能夠面向不同應用場景、適應各類客戶需求，行業(yè)內(nèi)的技術(shù)路線是多元的，而像天合這樣的光伏龍頭企業(yè)已做好了各項技術(shù)儲備?！?/p>
在資本市場的助力下，一批充滿“硬科技”底色的光伏企業(yè)積極參與國際化競爭，加強海外戰(zhàn)略布局。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國光伏企業(yè)居于全球產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈的優(yōu)勢地位，在組件、電池片、硅片等各環(huán)節(jié)全球市場占有率分別超過75%、80%和95%。
不過，在抓住機遇高速發(fā)展的過程中,光伏企業(yè)擴產(chǎn)動作頻頻，由此也引發(fā)市場關于產(chǎn)能過剩的擔憂。本次座談會上，光伏頭部企業(yè)與會代表認為，產(chǎn)能過剩是相對的，即落后產(chǎn)能相對過剩、某一時點相對過剩，且上市公司公布的擴產(chǎn)計劃實際上會根據(jù)市場情況有步驟地實施，與當期實際投產(chǎn)的產(chǎn)能并不完全相同。
愛旭股份董事長陳剛認為，“光伏產(chǎn)業(yè)從長期來看是一個需求快速增長的產(chǎn)業(yè)，技術(shù)迭代較快，一旦舊產(chǎn)品無法提供更低的度電成本，就將被優(yōu)秀產(chǎn)能替代，而高效優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能并不過剩?！?/p>
晶科能源董事長李仙德從促進產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的角度解讀道，“在需求增長的確定性前提下，產(chǎn)能充裕有利于市場競爭，推動全行業(yè)提質(zhì)增效。”
主動融入“一帶一路” 實現(xiàn)共商共建共享
值得關注的是，光伏頭部企業(yè)通過主動“走出去”，在全球競爭中提升中國制造美譽度，成為拉動外貿(mào)出口的“新三樣”之一。
其中，多家光伏龍頭企業(yè)與共建“一帶一路”國家簽訂投資意向書，分享共商共建的豐碩成果，助力相關國家實現(xiàn)綠色發(fā)展目標。以天合光能為例，公司近期與AD Ports、江蘇海投于第三屆“一帶一路”國際合作高峰論壇上簽署了《關于天合光能阿聯(lián)酋項目的合作諒解備忘錄》，標志著中國光伏企業(yè)首次在海外推動建設一體化全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能基地。
陽光電源董事長曹仁賢指出，“中國光伏企業(yè)‘走出去’的戰(zhàn)略與推動共建‘一帶一路’的國家戰(zhàn)略緊密協(xié)同，中國光伏企業(yè)應當把握住全球能源轉(zhuǎn)型的新機遇，在服務‘一帶一路’共建方面承擔使命、責任，為客戶創(chuàng)造更加專業(yè)的價值?！?/p>
在當前產(chǎn)能出海已經(jīng)逐步成為趨勢的背景下，中國光伏行業(yè)協(xié)會理事長，陽光電源董事長曹仁賢表示，“走出去核心圍繞著低成本創(chuàng)新，不能盲目布局，行業(yè)協(xié)會多次召開會議，大家一起團結(jié)起來走出去?！?/p>
